Phân tích công ty Johnson & Johnson: cổ phiếu Johnson

I. Mô tả công ty Johnson & Johnson

Cổ phiếu Johnson, Công ty Johnson & Johnson là công ty chăm sóc sức khỏe lớn nhất và đa dạng nhất trên thế giới được niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ.

Ba bộ phận tạo nên công ty: dược phẩm, thiết bị y tế, chẩn đoán và người tiêu dùng. Nhóm thuốc, thiết bị chiếm gần 80% doanh thu và thúc đẩy phần lớn các dòng tiền cho công ty.

Phân chia thuốc tập trung vào các lĩnh vực điều trị sau đây: miễn dịch học, ung thư học, thần kinh học, phổi, tim mạch và các bệnh chuyển hóa.

Phân khúc thiết bị tập trung vào : chỉnh hình, phẫu thuật, chăm sóc thị lực và một vài khu vực nhỏ hơn. Phân khúc người tiêu dùng cuối cùng tập trung vào : chăm sóc em bé, làm đẹp, chăm sóc răng miệng, thuốc không bán theo toa và sức khỏe của phụ nữ. Về mặt địa lý, gần một nửa tổng doanh thu được tạo ra tại Mỹ.

II. Tổng quan cổ phiếu Johnson & Johnson

  • Công ty Johnson & Johnson : Mã cổ phiếu #JNJ
  • Niêm yết trên sàn chúng khoán: NYSE
  • Địa chỉ : One Johnson & Johnson Plaza, New Brunswick, NJ 08933
  • Ngành nghề: Nhà sản xuất thuốc

1. Dữ liệu tài chính công ty JNJ

 2016201720182019 - hiện tạiTTM ( số liệu kéo dài 12 tháng )Trung bình 5 nămTăng trưởng 5 năm
Doanh thu (tỷ USD)71.8976.4581.5820.0281.5974.622.73
Thu nhập kinh doanh ( tỷ USD)20.8618.4920.054.4418.7619.701.76
Lợi nhuận hoạt động (%)29.0224.1824.5822.1722.9926.48-0.94
Thu nhập ròng (tỷ USD)16.541.3015.303.7514.6812.922.04
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu 5.930.475.611.395.404.610.03
Dòng tiền hoạt động (tỷ USD)18.7721.0622.203.5422.1419.664.98
Chi tiêu vốn (tỷ USD)-3.23-3.28-3.67-0.66-3.67-3.480.41
Dòng tiền tự do (tỷ USD)15.5417.7818.532.8918.4716.186.04
Cổ phiếu lưu hành trên thị trường (tỷ)2.792.752.732.702.722.79-1.05

2. Định giá cổ phiếu Johnson & Johson và lịch cổ tức

  • Ngày trả cổ tức : 24/05/2019
  • Cổ tức: 0.95 USD
  • Giá cổ phiếu hiện tại: 138.03$ ( Cập nhật ngày 17/05/2019)

Giá trị thực Giá cổ phiếu tốt nhất mua vào
134$104$

III. Phân tích tình hình công ty và chiến lược kinh doanh: (Update 17/05/2019)

1. Phân tích tình hình công ty Johnson & Johnson

Vào ngày 15 tháng 5, Johnson và Johnson đã tổ chức một bản cập nhật dược phẩm với cộng đồng đầu tư, nổi bật các loại thuốc chính trong đường ống dẫn đến việc chúng tôi tăng ước tính giá trị hợp lý lên $ 134 từ $ 130. Các cổ phiếu tiếp tục giao dịch gần với giá trị hợp lý của chúng tôi, cho thấy triển vọng tăng trưởng được đưa vào giá cổ phiếu hiện tại. Khả năng hiển thị ngày càng tăng vào đường ống của công ty cũng củng cố niềm tin của nhà đầu tư, phần lớn dựa vào khả năng của công ty để phát triển các loại thuốc mới cải tiến với sức mạnh định giá cao.

J & J nhấn mạnh các loại thuốc giai đoạn cuối quan trọng sẽ tiếp cận thị trường trong vòng năm năm tới. Sự tập trung lớn vào ung thư (60% các loại thuốc giai đoạn cuối quan trọng) sẽ là tín hiệu tốt cho công ty, tiến bộ khoa học và thời gian phát triển nhanh hơn là tất cả các loại thuốc ung thư. Trong các loại thuốc điều trị ung thư, chúng tôi xem các loại thuốc EGFR JNJ-1937 và JNJ-6372 và nhiều loại thuốc điều trị u tủy JNJ-4528 và JNJ-7564 cũng được định vị để phát triển. Trong khi các loại thuốc này sẽ cạnh tranh với các loại thuốc khác có hiệu quả mạnh mẽ, dữ liệu ở giai đoạn đầu có vẻ hấp dẫn. Các loại thuốc quan trọng khác được nhấn mạnh bao gồm thuốc trị bệnh bạch cầu tủy cấp tính JNJ-4550, liệu pháp gen AAV-CNGB3 cho bệnh võng mạc, thuốc trị ung thư tuyến tiền liệt niraparib, thuốc trị bệnh Crohn JNJ-4500, thuốc trị trầm cảm JNJ-7922 và vắc-xin RSV. Đáng chú ý, trong khi ponesimod đa xơ cứng vẫn còn trong quá trình phát triển, J & J đã không nhấn mạnh loại thuốc này là một loại thuốc chính có tiềm năng đạt doanh thu hàng năm trên 1 tỷ đô la.

Bên ngoài các loại thuốc mới ra mắt, các loại đường ống dẫn cũng bao gồm sự phát triển cho các chỉ định mới cho các loại thuốc hiện có. Một phiên bản dùng thuốc kéo dài sáu tháng của Invega cho bệnh tâm thần phân liệt, các chỉ định mới cho Tremfya (viêm khớp vẩy nến, bệnh Crohn, viêm loét đại tràng) và mở rộng nhãn ung thư cho Darzalex, Imbruvica, Erleada và Balversa sẽ thúc đẩy sự phát triển trong tương lai.

2. Chiến lược kinh doanh công ty J&J

Johnson & Johnson đứng một mình như một nhà lãnh đạo trong các ngành công nghiệp chăm sóc sức khỏe lớn. Công ty duy trì một cơ sở doanh thu đa dạng, một đường ống nghiên cứu đang phát triển và tạo ra dòng tiền đặc biệt cùng nhau tạo ra một công ty bền vững.

J & J giữ vai trò lãnh đạo trong các phân khúc chăm sóc sức khỏe đa dạng, bao gồm các thiết bị y tế, các sản phẩm không kê đơn và một số thị trường dược phẩm. Đóng góp gần 50% tổng doanh thu, bộ phận dược phẩm tự hào có một số loại thuốc hàng đầu trong ngành, bao gồm thuốc miễn dịch Remicade và thuốc trị vẩy nến Stelara. Nhóm thiết bị y tế mang lại gần một phần ba doanh số, với công ty nắm giữ các vị trí kiểm soát trong nhiều lĩnh vực, bao gồm chỉnh hình và thiết bị phẫu thuật của Ethicon Endo-Phẫu thuật. Tập đoàn này vẫn nắm giữ nhiều thương hiệu có sức mạnh định giá cao.

Những nỗ lực nghiên cứu và phát triển đang dẫn đến các sản phẩm thế hệ tiếp theo. Tập đoàn dược phẩm gần đây đã tung ra một số bộ phim bom tấn mới. Tuy nhiên, liên quan đến quy mô của công ty, J & J cần tăng số lượng thuốc có ý nghĩa trong phát triển giai đoạn cuối để hỗ trợ tăng trưởng dài hạn. Công ty cũng đã tạo ra các thiết bị y tế mới, bao gồm kính áp tròng sáng tạo và các công cụ phẫu thuật xâm lấn tối thiểu.

3. Định giá công ty J&J

Chúng tôi đang tăng ước tính giá trị hợp lý lên $ 134 từ $ 130 mỗi cổ phiếu dựa trên dự báo tăng đối với các loại thuốc đường ống giai đoạn cuối được nhấn mạnh gần đây, đặc biệt là các loại thuốc ung thư mới có sức mạnh định giá cao và thường có thể tiếp cận thị trường với thời gian phát triển ngắn hơn. Nhìn chung, trong các động lực cốt lõi của dòng tiền, các loại thuốc miễn dịch và ung thư mới đang thúc đẩy tăng trưởng. Bao gồm cả việc mua lại Actelion, chúng tôi hy vọng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu hàng năm sẽ trung bình 5% trong năm năm tới, vì sự tăng trưởng mạnh mẽ của các loại thuốc đường ống mới sẽ bù đắp một số tổn thất bằng sáng chế trong bộ phận dược phẩm. Chúng tôi hy vọng lợi nhuận hoạt động tương đối ổn định trong vài năm tới vì các nỗ lực khắc phục chi phí trong nhóm người tiêu dùng và tăng các nỗ lực ngăn chặn chi phí trong toàn công ty giúp bù đắp áp lực biên do mất bảo vệ bằng sáng chế đối với một số loại thuốc có tỷ suất lợi nhuận cao, bao gồm cả thuốc miễn dịch Remicade. Ngoài ra, sau năm 2019, chúng tôi hy vọng J & J sẽ giảm sự phụ thuộc vào doanh số tài sản mà công ty thỉnh thoảng sử dụng để tăng thu nhập chung.

Đọc thêm: Đầu tư chứng khoán Mỹ 

Facebook   Facebook   Facebook

KẾT NỐI CỘNG ĐỒNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH

Con đường đầu tư hiệu quả là con đường được xây bằng kiến thức vững chắc! Papatrader luôn đồng hành cùng bạn để cập nhật tin tức, kiến thức và kinh nghiệm đầu tư mỗi ngày!

Tham gia ngay khóa học đầu tư tài chính hoàn toàn miễn phí cho người mới bắt đầu để biết thêm thông tin về các dự án và cập nhật những kiến thức hữu ích!

Nếu bạn có thắc mắc, góp ý hoặc cần hỗ trợ từ Papatrader thì đừng ngại bình luận bên dưới nhé!


LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

Tin Mới Nhất

5 yếu tố định hình kinh tế thế giới năm 2023 ?

Nếu một cuộc suy thoái toàn cầu xảy ra vào năm tới như nhiều chuyên gia dự báo, lãi...

Volkswagen chơi lớn thưởng cổ tức lên đến 19,06 euro

Volkswagen, hãng xe Đức lên lịch trả “cổ tức đặc biệt” với mức thanh toán lên đến 19,06 euro...

Lazada vẫn được Alibaba bơm thêm hơn 340 triệu USD dù thua lỗ khủng

Lazada Đông Nam Á vừa được công ty mẹ Alibaba bơm thêm 342.5 triệu USD, theo hồ sơ mới nhất...

Thời điểm tồi tệ nhất đã qua đối với thị trường tiền điện tử?

Sau sự sụp đổ của sàn tiền ảo FTX, giá Bitcoin và nhiều đồng tiền ảo khác lao dốc...



Stock
Mở Tài Khoản
Nhập đầy đủ thông tin bên dưới
Conversation (1)
Hỗ Trợ Tư Vấn
Nhập đầy đủ thông tin bên dưới
Check (1)
Đăng Ký Thành Công
Thông tin của bạn đã được ghi nhận!