Giao dịch cổ phiếu trong forex:
Những ngày này, các trader không chỉ giới hạn cơ hội giao dịch Forex. Hầu hết các công ty giao dịch Forex cũng sẽ cung cấp cổ phiếu, hàng hóa và tài sản giao dịch tất cả ở một nơi. Bằng cách cung cấp tài sản như cổ phiếu cho các nhà giao dịch cá nhân, giờ đây chúng tôi có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bao gồm nhiều loại tài sản và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, các tài sản này cũng đi kèm với các quy tắc khác nhau từ các cặp tiền tệ thông thường được cung cấp và các quy tắc này ảnh hưởng đến hoa hồng, phí qua đêm và chênh lệch tỷ giá mua/bán. Để có lợi nhuận khi giao dịch các tài sản đó, người ta cần nhận thức được sự khác biệt để có thể lường trước những thay đổi và không bị bất ngờ. Hôm nay chúng ta sẽ xem xét từng khía cạnh một cách chi tiết về giao dịch chứng khoán nói riêng để giúp bạn hiểu rõ hơn chính xác những gì bạn nên làm cho mình. Cuối cùng, bạn sẽ có thể hiểu được sự khác biệt giữa các nhà môi giới để bạn có thể chọn nhà môi giới lý tưởng nhất và cũng để giúp bạn xác định xem giao dịch chứng khoán qua các nhà môi giới Forex có phù hợp với bạn không. (Top nhà mô giới forex đáng tin cậy tại Việt Nam)
Làm thế nào để các nhà giao dịch cổ phiếu trong sàn Forex?
Có lẽ chúng ta nên bắt đầu lại từ đầu, giải thích cách các nhà môi giới Forex có thể cung cấp giao dịch chứng khoán cho các nhà giao dịch bán lẻ. Giờ đây, chúng ta mới có thể đi sâu vào chi tiết hơn về hoạt động bên trong của hệ thống. Câu chuyện về CFD bắt đầu từ đầu những năm 1990 khi công cụ này được phát minh để sử dụng trong các giao dịch hoán đổi vốn cổ phần. Sau này khi các công nghệ giao dịch trở nên tiên tiến hơn và các nhà giao dịch có thể xem báo giá thị trường trực tuyến, CFD sau đó đã được lan truyền trên toàn thế giới. Sự cải tiến trong công nghệ giao dịch có liên quan nhiều đến lan truyền của CFD khi bạn nghĩ về cách chúng thực sự hoạt động. Hợp đồng chêch lệch (CFD: contract for different) chính xác như tên gọi của chúng – hợp đồng chứ không phải tài sản. Thay vì thực sự mua một cổ phiếu của công ty, thì giao dịch CFD là mua trên giá của cổ phiếu chứ không sở hữu quyền và nghĩa vụ.
Trước đây, điều này rất khó thực hiện vì báo giá thị trường trực tiếp không dễ tiếp cận ngoại trừ gọi cho nhà môi giới. May mắn thay, ngày nay báo giá thị trường có thể được xem trực tuyến thông qua các nền tảng giao dịch khác nhau và thậm chí trên chính các sàn giao dịch. Đối với một nhà môi giới Forex có ý định cung cấp CFD cho cổ phiếu, tính năng này đơn giản để cung cấp theo dõi các nguồn cấp dữ liệu báo giá trực tiếp khác nhau và chuyển tiếp chúng cho khách hàng thông qua các nền tảng giao dịch Forex. Do đó, khi xem biểu đồ giá trực tiếp cho cổ phiếu đại diện cho các nguồn cấp dữ liệu giống như các biểu đồ đến từ sàn giao dịch chứng khoán. (Đầu tư chứng khoán mỹ)
Một nhà môi giới có thể theo dõi các nguồn cấp dữ liệu từ nhiều sàn giao dịch để cung cấp nhiều cổ phiếu hơn cho khách hàng, càng nhiều càng tốt, các nhà mô giới có thể xử lý và truyền phát đến cho khách hàng. Tuy nhiên, nhà môi giới Forex sẽ cần phải liên kết với đối tác tạo lập thị trường được chỉ định. Hầu hết các sàn giao dịch lớn không cho phép các cá nhân hoặc thậm chí các tổ chức tài chính mua cổ phiếu trực tiếp. Trong trường hợp, giả sử NYSE, một nhà tạo lập thị trường được chỉ định (DMM) là bên có quyền truy cập vào báo giá trực tiếp thực tế. Do đó, một nhà môi giới Forex sẽ phải trở thành một DMM hoặc đối tác với một bên cung cấp khác nếu họ có ý định nhận được báo giá thị trường thực tế.
Điều gì đã khiến CFD trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch và nhà môi giới ngoại hối?
Thấy rằng CFD đã trở nên phổ biến trên toàn thế giới, thật tự nhiên khi tự hỏi tại sao hình thức này lại trở nên hấp dẫn như vậy. Để xem tại sao lại như vậy, chúng ta phải xem xét từ quan điểm của cả người giao dịch và người môi giới. Quan điểm của người môi giới là rõ ràng – lợi nhuận nhiều hơn. Trong các phần sắp tới, chúng ta sẽ xem xét cách các nhà môi giới kiếm tiền từ việc cung cấp CFD cổ phiếu. Đối với các nhà môi giới Forex, CFD cổ phiếu chỉ là một công cụ bổ sung mà công ty có thể cung cấp cho khách hàng của mình và tạo ra một con đường riêng để kiếm lợi nhuận. Bên cạnh đó, một nhà môi giới có thể tạo sự khác biệt với đối thủ bằng cách cung cấp một số CFD cổ phiếu.
Như chúng tôi đã giải thích trước đây, một nhà môi giới có thể hợp tác với nhiều sàn giao dịch có thể xử lý và nhận báo giá thị trường cho các cổ phiếu khác nhau trên khắp thế giới. Một nhà môi giới muốn trở nên khác biệt với người khác có thể cung cấp nhiều cổ phiếu hơn so với nhà môi giới khác và điều này sẽ khiến họ hấp dẫn hơn đối với khách hàng tiềm năng. Các đại lý ngoại hối thường được biết là quảng cáo số lượng lớn cổ phiếu CFD cùng với các CFD khác bao gồm các chỉ số, hàng hóa, v.v. như một cách tiếp thị.
Từ quan điểm của các nhà giao dịch, CFD cổ phiếu cung cấp một số lợi thế rõ ràng so với cổ phiếu thường. Sự khác biệt chính là việc cung cấp đòn bẩy, cho phép một nhà giao dịch mua và kiểm soát nhiều giá trị cổ phiếu hơn mức họ có thể chi trả. Các sàn giao dịch chứng khoán cũng cung cấp đòn bẩy cho giao dịch cổ phiếu thực tế, nhưng lượng đòn bẩy thấp hơn nhiều so với mức có sẵn cho CFD cổ phiếu. Khi giao dịch các cổ phiếu lớn như Microsoft, Apple,pfizer v.v., một nhà môi giới thường chỉ yêu cầu mức kí quỹ 5% trong khi các cổ phiếu thường được biết đến sẽ yêu cầu khoảng 10%. Đây là một mức kí quỹ rất thấp so với yêu cầu của một nhà môi giới để mua cổ phiếu thực tế.
Để so sánh, hãy xem xét một cổ phiếu giả định trị giá 100 đô la mỗi cổ phiếu với yêu cầu tối thiểu là 100 cổ phiếu. Để mua những cổ phiếu này, người ta sẽ cần 10.000 đô la để mua số lượng cổ phiếu tối thiểu là 100 cố phiếu, và đó là trước khoản hoa hồng và các khoản phí khác. CFD cổ phiếu yêu cầu tỷ lệ ký quỹ 5%, mặt khác chỉ cần bạn sử dụng 500 đô la mà vẫn mua cùng số lượng cổ phiếu. Bạn không chỉ cần ít tiền hơn mà lợi nhuận cũng cao hơn rất nhiều. Giả sử giá cổ phiếu tăng lên 120 đô la sau một vài ngày; nhà giao dịch đã mua cổ phiếu thực tế sẽ kiếm được 20 đô la trên mỗi cổ phiếu, do đó tổng lợi nhuận là 2.000 đô la. Tuy nhiên, đối với người giao dịch CFD cổ phiếu, họ sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận cao hơn vì họ chỉ bỏ ra vốn có 500 đô la.
Một lợi thế khác của CFD cổ phiếu so với các cổ phiếu thông thường là khả năng tiếp cận nhiều thị trường từ một điểm duy nhất. Để mua cổ phiếu thực tế từ khắp nơi trên thế giới, điều đó có nghĩa là làm việc với nhiều nhà môi giới. Ví dụ: có một thị trường Mỹ và các thị trường châu Âu, châu Á, Úc, v.v. Tuy nhiên, một nhà môi giới Forex duy nhất có thể mở ra nhiều thị trường đồng thời cung cấp nhiều quyền truy cập hơn vào thị trường chứng khoán. Cũng xem xét rằng các sàn giao dịch chứng khoán được mở vào các thời điểm khác nhau trong ngày ở các múi giờ khác nhau, về mặt lý thuyết người ta có thể giao dịch CFD cổ phiếu 24 giờ một ngày, giống như thị trường Forex.
Ngoài ra còn có lợi thế trong việc bán khống CFD trên thị trường chứng khoán một cách dễ dàng. Trong nhiều thập kỷ, một số nhà kinh tế đã lập luận chống lại việc bán ngắn hạn trên thị trường chứng khoán bởi vì đó là ’phi đạo đức để hy vọng cho sự sụp đổ của một công ty. May mắn thay, tâm lý này đã không chiếm lĩnh thị trường vì hầu hết các nhà kinh tế lập luận rằng việc bán ngắn giữ giá trị cổ phiếu của các công ty trong tầm kiểm soát từ việc định giá quá cao. Tuy nhiên, những tranh cãi xung quanh việc bán khống cổ phiếu đã dẫn đến việc thực hiện các quy tắc hạn chế xung quanh việc bán khống. Ví dụ, trong một số thời điểm nhất định, việc bán khống có thể bị hạn chế bởi một sự thay đổi để ngăn giá chạm đáy.
Hơn nữa, cũng có nguy cơ rằng một vị thế bán có thể dẫn đến tổn thất khôn lường nếu giao dịch bị trục trặc. Hãy nghĩ về nó theo cách này – nếu giá cổ phiếu của một công ty giảm xuống sàn, thì tổn thất tối đa có thể là giá trị ban đầu của cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu bạn giữ một vị thế bán và giá cổ phiếu tăng lên, nó có thể tiếp tục tăng về mặt lý thuyết mãi mãi gây ra tổn thất gia tăng kể từ đó. Rủi ro này cũng đòi hỏi sự đảm bảo, và điều này ở dạng ký quỹ cao hơn.
Nói tóm lại, CFD cổ phiếu giao dịch đơn giản và dễ dàng hơn rất nhiều theo nhiều cách đối với người giao dịch đến nỗi không có gì ngạc nhiên khi giao dịch cổ phiếu trở nên phổ biến. Bởi vì các nhà môi giới không có lựa chọn nào khác ngoài việc cung cấp những gì khách hàng của họ muốn, CFD cổ phiếu ngày càng trở nên phổ biến hơn trong những năm qua cho đến ngày hôm nay.
Nhược điểm giao dịch CFD cổ phiếu trong forex
Vì các CFD có rất nhiều lợi thế cho các nhà giao dịch và môi giới, họ không có nhược điểm riêng. Một trong những vấn đề nghiêm trọng nhất liên quan đến chính cấu trúc của CFDs. Vì CFD chỉ là hợp đồng, họ chỉ có thể làm việc nếu cả hai bên có thể tôn trọng hợp đồng ngay cả khi họ đã thua lỗ. Đương nhiên, thị trường này đã thu hút các nhà môi giới lừa đảo, những người chỉ quan tâm đến việc bỏ trốn với khách hàng. Thật vậy, một số nhà kinh tế đã so sánh CFD với các cửa hàng lô được điều hành ở Mỹ trong những năm đầu của thị trường chứng khoán. Các cửa hàng lô chỉ là các cửa hàng lừa đảo, nơi các nhà giao dịch không ngờ rằng các lệnh giao dịch của họ đã được chuyển đến các sàn giao dịch chứng khoán, nhưng họ chỉ bị đánh cắp tiền.
Vì thị trường CFD được phân cấp, không thể truy tìm thủ phạm một khi nhà mô giới đã bỏ trốn với tiền của bạn. Trong một sàn giao dịch chứng khoán bình thường, ký quỹ được đặt xuống để đảm bảo rằng mọi người tham gia đều tôn trọng hợp đồng. Do đó, điều rất quan trọng là đảm bảo rằng nhà môi giới cung cấp CFD có thể được tin cậy.
Tuy nhiên, một nhược điểm khác đối với giao dịch chứng khoán CFD đã xảy ra với việc sử dụng đòn bẩy để mua tài sản. Như chúng ta đã thấy, đòn bẩy có thể rất có lợi ở chỗ, giúp một nhà giao dịch kiếm được nhiều lợi nhuận hơn bình thường. Đồng thời, cùng một đòn bẩy có thể gây ra tổn thất lớn, đó là lý do tại sao họ nói đòn bẩy là con dao hai lưỡi.
Các quy định liên quan đến CFD
Các vấn đề với CFD cổ phiếu có liên quan nhiều đến quy định. Thị trường CFD được phân cấp trong đó bất kỳ ai trên thế giới cũng có thể thiết lập một hợp đồng như vậy mà không cần phải thông qua một sàn giao dịch chứng khoán. Như đã đề cập trước đây, điều này đã dẫn đến việc tạo ra rất nhiều nhà môi giới lừa đảo, những người chỉ tạo ra CFD giả để lừa đảo khách hàng của họ. Tất cả đều giống nhau, các cơ quan quản lý tài chính đã cố gắng hạn chế những trường hợp như vậy bằng cách áp đặt các quy định trên thị trường CFD. Trước đây, chỉ có quy định tối thiểu trên thị trường gây ra các trường hợp gian lận ngày càng tăng. Đó là lý do tại sao vào năm 2016, cơ quan chứng khoán và thị trường châu Âu (ESMA) đã đưa ra cảnh báo về giao dịch của các nhà giao dịch bán lẻ. Điều này là sau khi cơ quan quản lý nhận được ngày càng nhiều khiếu nại của các cá nhân đã bị lừa đảo trong khi giao dịch CFDs chứng khoán. Sau đó ESMA đã thông qua các quy định cụ thể để hướng dẫn thị trường CFD như trong hình dưới đây.
Một điều khác cần xem xét là việc đánh thuế lợi nhuận thu được từ việc kinh doanh các sản phẩm này. Khi CFD được ra mắt tại Anh, FCA đã coi những công cụ này là công cụ đầu tư thực tế, áp thuế cho giao dịch của họ. Các sản phẩm độc đáo khác như cá cược và tùy chọn nhị phân được coi là một hình thức đánh bạc và do đó không bị đánh thuế. Tuy nhiên, CFD bị ràng buộc bởi thuế lãi vốn, thay đổi từ quốc gia này sang quốc gia khác và mọi thương nhân của các sản phẩm này phải nhận thức được môi trường pháp lý tại địa điểm mà họ giao dịch.
Giải thích về các điều khoản khác nhau liên quan đến CFD cổ phiếu giao dịch trong forex
Nếu bạn có kế hoạch kinh doanh các sản phẩm này, điều quan trọng là phải biết chính xác những gì liên quan đến các thị trường này. Khi nói đến giao dịch CFD cổ phiếu trong forex, có ba khía cạnh cơ bản người ta phải suy nghĩ và những điều này đã được thảo luận dưới đây:
Trong trường hợp bạn có thể tự hỏi làm thế nào các nhà môi giới Forex được hưởng lợi từ điều này, câu trả lời cũng giống như của thị trường Forex – chênh lệch. Một chênh lệch đề cập đến sự khác biệt giữa giá mua và bán và đó là cách nhà môi giới kiếm tiền sau khi cung cấp CFD cổ phiếu cho khách hàng của họ. Hãy nhớ rằng nhà môi giới không cung cấp bất kỳ cổ phiếu thực tế nào cho khách hàng, vì vậy cách duy nhất để kiếm được bất kỳ lợi nhuận nào sẽ phải thông qua việc áp dụng chênh lệch giá. Để hiểu cách được áp dụng, tốt nhất là lấy một ví dụ từ tình hình thị trường thực tế. Ví dụ, giá cổ phiếu của Amazon tại thời điểm này là 1.617,21 đô la theo Google. Tuy nhiên, các biểu đồ Forex trực tuyến dưới đây được cung cấp bởi các nhà môi giới forex cho thấy giá đặt mua cho cổ phiếu này là $ 1.614,96 có nghĩa là mức chênh lệch là khoảng 4,50 đô la.
Hoa hồng
Ngoài chênh lệch, các nhà môi giới Forex cũng có thể áp dụng hoa hồng bên cạnh chênh lệch spread đã được tính phí. Lựa chọn thêm hoa hồng để giao dịch CFD cổ phiếu phụ thuộc vào nhà môi giới Forex, nhưng các nhà môi giới phổ biến nhất không thêm hoa hồng. Tuy nhiên, vẫn có một số nhà môi giới nổi tiếng tính phí hoa hồng cho mỗi giao dịch ngoài spread. Hoa hồng thường được tính theo phần trăm lợi nhuận kiếm được từ giao dịch và tỷ lệ phần trăm được thiết lập bởi chính nhà môi giới.
Swap
Cũng giống như các cặp tiền tệ giao dịch, CFD cổ phiếu cũng thu phí swap từ việc giữ vị thế mở qua đêm và cuối tuần. Swap được tính phí bởi vì các vị thế thực sự không bao giờ được mở bởi nhà môi giới liên tục qua đêm và đến cuối tuần. Thay vào đó, nhà môi giới đóng vị thế khi thị trường đóng cửa và sau đó mở lại vị thế khi thị trường mở. Với thị trường chứng khoán, điều này có nghĩa là đóng vị thế khi ngày giao dịch kết thúc, thường là khoảng 5 giờ chiều tại địa điểm của sàn giao dịch chứng khoán. Khi nhà môi giới chuyển sang mở lại vị thế khi trao đổi một lần nữa tiếp tục giao dịch, một giao dịch được tính phí thay vì một mức chênh lệch bổ sung để mở vị thế ở mức giá đóng cửa trước đó. Đó là lý do tại sao swap được tính cho giao dịch CFD giống như các cặp tiền tệ.
